2019年轉瞬即逝，國內肥市低迷，無(wú)論是廠(chǎng)商的心態(tài)，還是后市的可操作性，都帶有一定的風(fēng)險信號。各大肥種表現情況不一：尿素價(jià)位起起落落、磷肥產(chǎn)能進(jìn)一步降低、復合肥虧損面擴大、鉀肥產(chǎn)能過(guò)剩持續增加，全年業(yè)績(jì)堪憂(yōu)。2020年農資市場(chǎng)將面臨什么形勢，化肥市場(chǎng)走向如何？
氮肥：低位調整
眾所周知，2019年的冬儲市場(chǎng)滯后性明顯，上游產(chǎn)銷(xiāo)和下游備貨均不流暢，市場(chǎng)氣氛不盡人意。在此之前，國內尿素行情一波三折，漲跌頻繁，原本印度2019年底最后一次招標的發(fā)布或被國內市場(chǎng)人士用來(lái)提振尿素行情，不料情況并非如此。在國內工業(yè)需求不足、尿素工廠(chǎng)新單不理想的情況下，價(jià)格恐將繼續松動(dòng)，單憑吆喝還不足以炒熱市場(chǎng)。
尿素價(jià)位起起落落，前期價(jià)格探漲變成了刺激下游市場(chǎng)備肥的手段，同時(shí)也是為自身預留回調空間。究其原因，工廠(chǎng)隨行就市的心態(tài)只關(guān)注待發(fā)量，競價(jià)促銷(xiāo)也隨之被市場(chǎng)認可。因此也導致尿素企業(yè)的降價(jià)操作并未給銷(xiāo)售帶來(lái)多大幫助，下游觀(guān)望氛圍加大空頭比重，農資經(jīng)銷(xiāo)商采購，普遍是隨進(jìn)隨出的原則。
國內氮肥行業(yè)仍有大批企業(yè)虧損，盈利能力逐步向優(yōu)勢企業(yè)集中，產(chǎn)業(yè)升級之路正在延續。2019年尿素期貨的上市也引發(fā)了業(yè)內高度關(guān)注，尿素期貨作為行業(yè)新變化，所有業(yè)內人士必須高度關(guān)注，正確對待期貨對行業(yè)的影響，選擇合適的時(shí)機和方式參與，合理利用規則為企業(yè)服務(wù)。當前國際市場(chǎng)仍有部分缺口，出口仍是國內市場(chǎng)最重要的支撐因素之一。未來(lái)國際市場(chǎng)產(chǎn)能將大幅增加，中長(cháng)期出口形勢不容樂(lè )觀(guān)。
尿素分析師認為，運輸、印標、西南限氣以及開(kāi)工率調整等利好，基本都是虎頭蛇尾。有機肥替代化肥，產(chǎn)業(yè)結構調整以及尿素替代品的涌現大約擠占了100萬(wàn)噸左右的農業(yè)尿素需求?，F階段國內市場(chǎng)未有較大的支撐優(yōu)勢，下游市場(chǎng)本就對價(jià)格反彈缺少信心支撐，加之工廠(chǎng)新單量如期萎縮，博弈降價(jià)也算理所應當，至少在剛需有限的大環(huán)境下，市場(chǎng)心態(tài)亟待重建，預計，2020年短期內市場(chǎng)低位調整，有新增產(chǎn)能252萬(wàn)噸。
磷肥：產(chǎn)能或將下降
磷肥市場(chǎng)在2019年春季用肥之后就顯得格外低迷，磷銨全年的開(kāi)工率限制在一定的低位水平(現階段一銨以及二銨的開(kāi)工率均在4成略高的水平)。2019年國內氯化銨主產(chǎn)區仍集中在華東以及華中區域，華東產(chǎn)能占比達到39.7%，華中產(chǎn)能占比達到27.7%；1-9月國內氯化銨產(chǎn)量約935萬(wàn)噸；國內聯(lián)堿企業(yè)氯化銨開(kāi)工率整體處于75%以上水平；國內氯化銨價(jià)格走勢年度震蕩幅度達到37.88%。
由于供需改變、異常天氣和原料成本降低，磷銨市場(chǎng)價(jià)位持續性下滑，作為磷銨全年用量最大的冬儲市場(chǎng)，即便下游面對如此低價(jià)，整體的采購積極性卻相對較差，同比2018年同期的價(jià)位，磷銨跌幅300-500元之間。
下游對一銨現貨采購保持謹慎按需態(tài)度，剛需整體釋放量有限。受限于一銨基本面臨虧損而純堿價(jià)格未能持續下滑，市場(chǎng)近期持續弱行為主。原材料方面：港口市場(chǎng)商談消息稀少，貿易氛圍不溫不火，部分工廠(chǎng)雖有補貨意向，市場(chǎng)成交行情價(jià)高量淡。液氨廠(chǎng)家謹慎調整，市場(chǎng)心態(tài)偏弱，局部大氣預警，聯(lián)產(chǎn)放氨增加，主產(chǎn)區整個(gè)檢修裝置少，供需偏松，行情偏淡，部分或將跟降。
二銨新單成交量維持穩定，企業(yè)出貨為主。從供應來(lái)看，原材料硫磺價(jià)格上漲未有實(shí)質(zhì)利好因素支撐，后期或存下滑可能，因此成本對二銨價(jià)格影響較弱。從需求來(lái)看，基層經(jīng)銷(xiāo)商采購較為謹慎；國際市場(chǎng)需求持續疲軟，新單成交較少。從中國供需情況看，以及考慮硫磺處于歷史低位、二銨進(jìn)一步下跌的壓力不大，靜待市場(chǎng)減產(chǎn)信號以及需求的適度復蘇。綜上預計，二銨市場(chǎng)內外需求疲軟態(tài)勢難改，價(jià)格或將維持弱穩態(tài)勢。
中國磷肥產(chǎn)量繼續減少，2019年出口保持平穩，未來(lái)出口將面臨一定的競爭壓力。印度是全球第一大進(jìn)口國，且印度磷肥庫存當前處于高位，同時(shí)中國出口到印度的產(chǎn)品受到沙特的競爭，因此2020年中國出口市場(chǎng)需求不容樂(lè )觀(guān)，2020年需求主要看國內增長(cháng)。
減產(chǎn)或將成為中國磷肥行業(yè)的常態(tài)化，2020年將繼續按照40%比例進(jìn)行常態(tài)化控制。如果后續國內農產(chǎn)品價(jià)格有一定上漲，帶動(dòng)國內需求恢復，將迎來(lái)一個(gè)新的平衡。
鉀肥：有所回暖
國內鉀肥內銷(xiāo)低位盤(pán)整，需求拉動(dòng)不足，新單跟進(jìn)不濟，加之國際氯化鉀市場(chǎng)低迷，各地區市場(chǎng)成交緩慢，進(jìn)一步助長(cháng)國內鉀肥市場(chǎng)的頹勢，因此，預計未來(lái)一段時(shí)間仍以弱穩運行為主，若要沖出目前的困境，還需要時(shí)日。鉀肥價(jià)格單邊下行，鮮有震蕩，貿易商大面積虧損，最主要的原因是供應量的大幅增加。受農產(chǎn)品價(jià)格下滑、環(huán)保督查力度加大、氮磷肥產(chǎn)品價(jià)格持續走低的影響，國內鉀肥需求有所下滑，需求清淡的情況春節前難有所轉變。預計，隨著(zhù)春耕備肥逐步開(kāi)始，鉀肥行情或將有所回暖。
鉀肥方面由于新建項目產(chǎn)能增加，盡管有項目關(guān)停，未來(lái)鉀肥市場(chǎng)供應過(guò)剩量將會(huì )逐年持續增長(cháng)。鉀肥市場(chǎng)弱勢盤(pán)整運行維持，市場(chǎng)觀(guān)望氣氛較濃，價(jià)格暫整體弱穩，小幅松動(dòng)。硫酸鉀市場(chǎng)價(jià)格平穩運行，生產(chǎn)企業(yè)開(kāi)工率正常，整體市場(chǎng)供需呈現僵持狀態(tài)。業(yè)內對氯化鉀后市有反彈的可能已不報太大希望，硫酸鉀供大于求，想反彈也難實(shí)現。北方市場(chǎng)冬季農業(yè)用肥需求冷清，下游采購情緒不佳，廠(chǎng)家有一定庫壓，市場(chǎng)成交一般；但在副產(chǎn)鹽酸走勢較好的支撐下，一定程度上減輕了企業(yè)生產(chǎn)成本的壓力。南方市場(chǎng)冬季用肥量處于正常需求，部分企業(yè)產(chǎn)品進(jìn)行出口，市場(chǎng)庫存量正常，供需關(guān)系比較平衡，出貨順暢，成交尚可。
據統計，2019年1-9月，我國共進(jìn)口鉀肥765.3萬(wàn)噸，較2018年同期增加209萬(wàn)噸。預計全年進(jìn)口800萬(wàn)-830萬(wàn)噸左右，同比增加55萬(wàn)-85萬(wàn)噸。2019年1-8月份，國產(chǎn)鉀肥折純468.9萬(wàn)噸，實(shí)物量預計750萬(wàn)-800萬(wàn)噸，是所有肥種中增幅量最高的。預計到2020年春節前后將重新開(kāi)啟鉀肥進(jìn)口談判，因此應關(guān)注陸運進(jìn)口及海運進(jìn)口的時(shí)機與價(jià)格。
復合肥：洗牌繼續加快
國內復合肥企業(yè)受環(huán)保壓力影響開(kāi)工降低，維持半開(kāi)工狀態(tài)，復合肥市場(chǎng)盤(pán)穩運行。原料支撐不足，復合肥價(jià)格穩中趨弱。終端農產(chǎn)品利潤空間萎縮，農需釋放緩慢，經(jīng)銷(xiāo)商維穩操作、備肥謹慎。局部地區發(fā)運前期預收訂單，市場(chǎng)交投較之前稍有好轉。預計年后，肥企開(kāi)工維穩，為后市集中拿貨生產(chǎn)貨源。
2019年，復合肥市場(chǎng)較清淡，加之往年的“沉痛”經(jīng)歷，經(jīng)銷(xiāo)商提前大量?jì)鋸秃戏实囊庀虿淮?，仍觀(guān)望為主。價(jià)格低并未使復合肥企業(yè)走貨有明顯好轉，復合肥企業(yè)壓力仍較大，成品庫存消耗緩慢，近期開(kāi)工率緩慢回升，原料消耗速度也有所提升，但就原料行情來(lái)看，復合肥企業(yè)新的采購計劃仍較謹慎。復合肥市場(chǎng)盤(pán)整運行，廠(chǎng)家冬儲政策提振下，局部地區預收走貨有增多現象。市場(chǎng)大部地區僵持運行，下游考慮到后市資金風(fēng)險，目前謹慎操作，僅適量打款，回運欠缺積極性。預計短線(xiàn)復合肥市場(chǎng)或延續弱穩，需要關(guān)注原料市場(chǎng)行情及肥企出貨狀況。
未來(lái)國內畝均化肥用量將會(huì )降低，主要是畝均單質(zhì)肥用量下降，但是畝均復合肥用量仍有提升空間，對復合肥的需求有望繼續增長(cháng)，作物專(zhuān)用肥需求不斷增加，“有提質(zhì)增效功能”的復合肥將開(kāi)拓新市場(chǎng)。2020年變化多端的市場(chǎng)行情，無(wú)論大、中、小型企業(yè)，應對方略將轉變?yōu)橛残詫幽芰?，將考驗企業(yè)的真正實(shí)力，復合肥行業(yè)洗牌繼續加快速度，將面臨前所未有的挑戰。
面對2020年市場(chǎng)行情，應提高企業(yè)抗壓、抗風(fēng)險能力，適應國家各項政策要求；積極組織良性資金流，加大原材料階段性備貨；強化生產(chǎn)效率，提高短時(shí)間供貨能力；轉型升級，提高復合肥產(chǎn)品適應性，放輕大田作物區，強化經(jīng)濟作物區；企業(yè)間強化互補互助，縮短運輸距離。
特種肥技術(shù)進(jìn)步顯著(zhù)
控釋肥、緩釋肥、包硫肥、穩定性肥料、水溶肥、液體肥、中微量元素肥等特種增值肥料，在不同地區、不同作物應用不同。在一些環(huán)境敏感地區和農業(yè)技術(shù)先進(jìn)國家，特種肥料有助于減少養分損失和環(huán)境污染；在一些勞動(dòng)力匱乏地區，緩釋肥和控釋肥能夠減少施肥次數，利于作物吸收。
從不同養分來(lái)看，目前全球特種肥料對氮肥的消費占比為6.7%，以穩定性肥料為主，對磷肥消費占比1.9%，對鉀肥消費占比3.1%。據估計，特種肥料在發(fā)達國家仍將以年均4%以上的速度增長(cháng)，在發(fā)展中國家，受農產(chǎn)品品質(zhì)提升、環(huán)境保護壓力等影響，發(fā)展潛力更大。目前我國特種肥料發(fā)展迅速，總體來(lái)看，特種肥料創(chuàng )新不斷向高水平發(fā)展，研發(fā)方向更加傾向應用導向，高效與生態(tài)并重是目前研發(fā)思路的出發(fā)點(diǎn)。很多新產(chǎn)品研發(fā)都經(jīng)過(guò)了田間試驗的檢驗，讓新型肥料的研發(fā)更接“地氣”，更適應農業(yè)發(fā)展的客觀(guān)需求。
我國特種肥料進(jìn)入了發(fā)展快車(chē)道，新技術(shù)、新產(chǎn)品在農業(yè)上的應用越來(lái)越多，市場(chǎng)潛力巨大。未來(lái)，圍繞高效農業(yè)、生態(tài)農業(yè)，科研單位和企業(yè)正在做進(jìn)一步研究，持續創(chuàng )新將成為特種肥料產(chǎn)業(yè)的常態(tài)。
畜禽類(lèi)有機肥將迎來(lái)春天
2019年10月，農業(yè)農村部網(wǎng)站發(fā)布“關(guān)于出臺有機肥補貼政策，破解畜禽糞污資源化利用‘最后一公里’難題的建議”的答復稱(chēng)，將在中央財政支持下，采取有效措施，鼓勵和引導農民增施有機肥，下一步，農業(yè)農村部將繼續加大工作力度，推動(dòng)有機肥應用。
畜禽糞污是重要的資源，是利用的問(wèn)題。培肥地力，發(fā)展有機農業(yè)離不開(kāi)有機肥，要充分利用制作有機肥還田，沼氣發(fā)電等都可以以畜禽糞污為原料，這契合綠色發(fā)展的時(shí)代要求和發(fā)展方向。
隨著(zhù)藥物飼料添加劑退出市場(chǎng)，畜禽糞原料有機肥面臨的安全問(wèn)題將在源頭得到一定程度解決，畜禽糞有機肥將有大發(fā)展。
小結
未來(lái)，全球范圍的化肥供應將繼續保持增長(cháng)趨勢，但增速開(kāi)始減弱。業(yè)內人士預計，氮肥、磷肥、鉀肥的產(chǎn)能凈增長(cháng)分別為5%、7%、13%，將呈現氮肥淘汰加速、磷肥溫和擴張、鉀肥快速增長(cháng)的發(fā)展趨勢?；氏M仍將增長(cháng)，但增長(cháng)率取決于人口增長(cháng)率和化肥施用效率。根據國際化肥協(xié)會(huì )預測，未來(lái)，化肥消費年均增速約1.1%，其中氮肥、磷肥、鉀肥年均增速分別為1.1%、1.6%、1.9%。
氯化鉀年終盤(pán)點(diǎn)_河南金山化工集團
