雙碳-政策：工信部：到2025年初步建立工業(yè)領(lǐng)域碳達峰碳中和標準體系
農業(yè)-大豆：巴西大豆出口同比回落
宏觀(guān)-貨幣：美聯(lián)儲會(huì )議紀要繼續打壓3月份降息預期
宏觀(guān)-消費：春節長(cháng)假期間消費增長(cháng)明顯
塑料-行業(yè)：塑料-行業(yè)：遼寧鼎際得石化120億POE項目獲批，POE國產(chǎn)化元年馬上到！
【雙碳-政策：工信部：到2025年初步建立工業(yè)領(lǐng)域碳達峰碳中和標準體系】
工信部辦公廳2月21日發(fā)布的《工業(yè)領(lǐng)域碳達峰碳中和標準體系建設指南》指出，到2025年，初步建立工業(yè)領(lǐng)域碳達峰碳中和標準體系，制定200項以上碳達峰急需標準，重點(diǎn)制定基礎通用、溫室氣體核算、低碳技術(shù)與裝備等領(lǐng)域標準，為工業(yè)領(lǐng)域開(kāi)展碳評估、降低碳排放等提供技術(shù)支撐。
卓創(chuàng )資訊趙渤文認為，從工業(yè)領(lǐng)域的碳達峰來(lái)看，2022年7月，工信部、發(fā)改委及生態(tài)環(huán)境部共同發(fā)布了《工業(yè)領(lǐng)域碳達峰實(shí)施方案》，隨后在2022-2023年，各省、市跟進(jìn)發(fā)布了當地的《工業(yè)領(lǐng)域碳達峰實(shí)施方案》，確定了在工業(yè)領(lǐng)域推動(dòng)碳達峰的具體措施和后續規劃，也對工業(yè)領(lǐng)域的不同子行業(yè)提出了發(fā)展目標和要求。而從標準體系建設方面來(lái)看，2023年開(kāi)始關(guān)于碳達峰、碳中和的標準建設工作就在緊鑼密鼓的開(kāi)展中：2023年4月，國家標準委就發(fā)布了《碳達峰碳中和標準體系建設指南》，工信部也于2023年5月發(fā)布了《工業(yè)領(lǐng)域碳達峰碳中和標準體系建設指南（2023版）（征求意見(jiàn)稿）》，此次發(fā)布的《指南》對工業(yè)領(lǐng)域減碳降碳的各個(gè)環(huán)節提出了更清晰的要求，也制定了更具體的目標。對于企業(yè)而言，需要快速、及時(shí)的了解標準的出臺和變化，并隨之進(jìn)行生產(chǎn)方式和產(chǎn)品的調整，以符合雙碳目標推進(jìn)的大趨勢，把握機遇，規避風(fēng)險。
【農業(yè)-大豆：巴西大豆出口同比回落】
據巴西全國谷物出口商協(xié)會(huì )（ANEC）：預計2月份巴西大豆出口量達到730萬(wàn)噸，而去年同期為755萬(wàn)噸。
卓創(chuàng )資訊曹慧分析認為，2024年巴西大豆出口形勢受其國內大豆減產(chǎn)影響較為明顯，全年大豆出口規?；驅⒊蔀榻陙?lái)最低水平。巴西大豆出口量的3/4均源于中國市場(chǎng)需求，考慮到中國畜禽養殖2024年的豆粕原料需求或受產(chǎn)能去化因素影響有所下滑，也間接削弱了巴西大豆減產(chǎn)給市場(chǎng)形成的供應短缺壓力。后續隨著(zhù)巴西大豆進(jìn)入收獲高峰，上半年的出口量仍有繼續增長(cháng)可能，但或將遠不及去年同期水平。另外阿根廷增產(chǎn)疊加價(jià)格優(yōu)勢，美國大豆出口壓力增加導致其2月USDA報告出口預期調降，同時(shí)對其國內需求增長(cháng)有所調增。國際大豆市場(chǎng)供應端對價(jià)格短期上行趨勢形成仍有壓制，中期在巴西大豆出口能力繼續回落的影響下，遠月貨源價(jià)格有望獲得底部支撐。
【宏觀(guān)-貨幣：美聯(lián)儲會(huì )議紀要繼續打壓3月份降息預期】
美聯(lián)儲會(huì )議紀要顯示，多數美聯(lián)儲官員認為，政策利率可能處于峰值，在更有信心通脹會(huì )達標前，不適合降息；大多數官員強調不確定高利率持續多久、強調以評估數據判斷降通脹進(jìn)展的重要性，兩名官員指出長(cháng)期緊縮帶來(lái)經(jīng)濟下行風(fēng)險。
卓創(chuàng )資訊劉新偉分析，美聯(lián)儲會(huì )議繼續打壓3月份降息預期，但在決議聲明中刪除了暗示未來(lái)進(jìn)一步加息的措辭，敞開(kāi)降息大門(mén)，但暗示不會(huì )很快行動(dòng)。美聯(lián)儲主席鮑威爾在會(huì )后的發(fā)布會(huì )上稱(chēng)，聯(lián)儲對降息保持開(kāi)放態(tài)度，但不急于行動(dòng)，不認為可能3月降息。本次會(huì )議紀要也沒(méi)有釋放聯(lián)儲有意很快降息的信號。由于上月FOMC會(huì )議打底，市場(chǎng)并未對此次會(huì )議有過(guò)多預期，市場(chǎng)表現相對平穩，會(huì )議紀要公布后，美股三大指數低開(kāi)后尾盤(pán)反彈，道指、標普雙雙轉漲，納指跌幅收窄；國際原油價(jià)格維持小幅上漲，變化不大，金價(jià)維持上漲形態(tài)，連續四日收陽(yáng)。
卓創(chuàng )資訊梁曦玥分析，從美聯(lián)儲本次發(fā)布的會(huì )議紀要來(lái)看，大部分官員的擔憂(yōu)集中在降息過(guò)快和通脹下降停滯的問(wèn)題上，僅有兩名官員提及高利率環(huán)境下的經(jīng)濟風(fēng)險。實(shí)際上，從通脹預期來(lái)看，1月以來(lái)10年期美債收益率和10年期TIPS利差有回升趨勢，通脹重燃風(fēng)險尚存，市場(chǎng)甚至出現再度加息的猜測。正如我們多次在分析中提及，以房地產(chǎn)為代表的美國服務(wù)業(yè)通脹粘性強，過(guò)早降息以及降息過(guò)快可能會(huì )帶來(lái)結構性通脹反彈。截至2月16日當周，美國30年期固定按揭貸款合同利率上升19個(gè)基點(diǎn)至7.06%，為去年12月以來(lái)的最高位，也創(chuàng )下去年10月以來(lái)的最大單周漲幅。今年美國CPI權重調整中，住房項權重進(jìn)一步調高超過(guò)44%，占據CPI分項中近半比例，這也意味著(zhù)市場(chǎng)降息預期將對住房項通脹指標的變化更加敏感。
【宏觀(guān)-消費：春節長(cháng)假期間消費增長(cháng)明顯】
經(jīng)文化和旅游部數據中心測算，春節8天假期內，國內旅游出游4.74億人次，同比增長(cháng)超三成，按可比口徑，較疫情前的2019年同期增長(cháng)近兩成；國內游客出游總花費超6300億元，同比增長(cháng)近五成，較19年同期增長(cháng)近8%；入出境旅游約680萬(wàn)人次，其中出境游約360萬(wàn)人次，入境游約320萬(wàn)人次；燈塔數據顯示，此次春節檔，全國電影票房超過(guò)80億元，觀(guān)影人次達到1.63億，雙雙創(chuàng )下同檔期新的紀錄。
卓創(chuàng )資訊劉新偉分析，從春節期間高頻數據觀(guān)察，消費數據表現明顯好于往年，相較于2019年亦有明顯增長(cháng)，從餐飲，旅游，娛樂(lè )等消費觀(guān)察2月份數據表現相對較好。春節消費體現三大不變，分別為消費復蘇的態(tài)勢，消費升級態(tài)勢，消費創(chuàng )新態(tài)勢不變。春節前后消費的回暖將有助于帶動(dòng)經(jīng)濟繼續恢復，消費總體趨勢將從疫后恢復轉向持續擴大。
【塑料-行業(yè)：遼寧鼎際得石化120億POE項目獲批，POE國產(chǎn)化元年馬上到！】
近日，遼寧鼎際得石化發(fā)布公告稱(chēng)，公司已取得遼寧省人民政府對《遼寧鼎際得石化高端新材料項目用海的批復》，并依法辦理登記手續，取得了海域使用權證書(shū)。遼寧鼎際得石化高端新材料項目將建設年產(chǎn)20萬(wàn)噸/年聚烯烴彈性體（POE）、15.13萬(wàn)噸/年1-辛烯、3.37萬(wàn)噸/年1-己烯以及其他副產(chǎn)品等，位于大連市長(cháng)興島經(jīng)濟區中的西中島石化產(chǎn)業(yè)園區內。
卓創(chuàng )資訊劉舜心分析，POE屬于高端新材料產(chǎn)品，應用較為廣泛，包含電子電器、工業(yè)制品、建筑行業(yè)、光伏領(lǐng)域等。在2023年12月以前，我國POE基本依賴(lài)進(jìn)口，2023年12月15日，貝歐億公司首次投產(chǎn)POE，標志了我國首套POE工業(yè)化裝置正式成功投產(chǎn)，國產(chǎn)化道路正式開(kāi)啟。遼寧的鼎際得石化跟進(jìn)投產(chǎn)，進(jìn)一步補充了我國POE供應，同時(shí)也標志了我國POE大范圍投產(chǎn)浪潮開(kāi)啟，截至2023年底，我國已公布的POE工業(yè)化項目總規模超過(guò)440萬(wàn)噸/年，未來(lái)幾年內投產(chǎn)速度較快，一方面將會(huì )逐步替代掉進(jìn)口，另一方面或將存在階段性銷(xiāo)售壓力。
