2023年中國純堿產(chǎn)業(yè)年度報告【簡(jiǎn)版】
2024-01-16
第一章中國純堿產(chǎn)業(yè)全年行情分析及預測
2023年中國純堿市場(chǎng)運行大漲大跌，市場(chǎng)行情走向如同過(guò)山車(chē)，價(jià)格快速上漲后又迅速回落；截至年末，中國輕質(zhì)純堿價(jià)格在2600-2850元/噸，重質(zhì)純堿價(jià)格在2700-2900元/噸，價(jià)格相比年初有100元/噸左右的上漲，漲幅在4%。全年市場(chǎng)共分為四個(gè)階段：上漲階段：1-2月純堿價(jià)格高位上行，價(jià)格延續2022年末市場(chǎng)高點(diǎn)，行業(yè)開(kāi)工高位，但庫存整體低位，市場(chǎng)供需維持緊平衡狀態(tài)，加之市場(chǎng)仍存備貨情緒，純堿價(jià)格呈上漲走勢，且重堿漲幅高于輕堿漲幅，截至2月末，純堿價(jià)格累計上漲在100元/噸；下跌階段：3-5月純堿價(jià)格大幅下跌，受下游需求減少，新單成交有所壓力，廠(chǎng)家庫存有所增加，市場(chǎng)供需失衡，企業(yè)恐慌情緒增加，新單價(jià)格陸續下跌，截至5月末，純堿價(jià)格累計下跌有900元/噸左右。上漲階段：6-9月純堿價(jià)格低位反彈，因市場(chǎng)運行低迷，加之檢修季影響，多數純堿廠(chǎng)家裝置檢修，市場(chǎng)供應大幅減少，現貨貨源緊張，純堿供小于求，價(jià)格持續大幅上漲，截至9月中旬，純堿價(jià)格累計上漲有1300元/噸左右。下跌階段：10-11月上旬價(jià)格高位下行，純堿價(jià)格上漲至高位，下游企業(yè)成本價(jià)格增幅較多，加之檢修企業(yè)恢復生產(chǎn)，在供應及價(jià)格高位下，純堿市場(chǎng)消耗有所壓力，價(jià)格開(kāi)始快速下跌，截至11月初，價(jià)格有1200元/噸下跌；上漲階段：11下旬-12月，因西北地區受環(huán)保影響，企業(yè)新增產(chǎn)能未及釋放預期，且部分企業(yè)短暫停車(chē)檢修，純堿產(chǎn)量供應有限，市場(chǎng)現貨價(jià)格再有上漲，價(jià)格有800元/噸左右的漲幅，廠(chǎng)家庫存也維持低位水平。2023年純堿市場(chǎng)走勢跌宕起伏，市場(chǎng)供需關(guān)于變化速度較快，市場(chǎng)新增產(chǎn)能陸續釋放，純堿供應預期增加下，市場(chǎng)觀(guān)望氛圍濃厚，2024年純堿市場(chǎng)或呈震蕩走勢運行。1.2 2023年中國純堿各地區市場(chǎng)月均價(jià)
供給端：今年下半年純堿新增產(chǎn)能持續釋放，市場(chǎng)供需關(guān)系失衡，純堿現貨出貨壓力也有所增加，庫存量持續上漲，抑制純堿價(jià)格上漲預期；且2024年純堿市場(chǎng)將再有新增產(chǎn)能釋放，聯(lián)堿產(chǎn)能及天然堿產(chǎn)能將均有所增加，預計2024年純堿產(chǎn)能將達到4000萬(wàn)噸。需求端：國內下游碳酸鋰行業(yè)呈現下行趨勢，而其他行業(yè)需求也暫未有提升預期，輕堿需求預期偏弱；重堿下游平板玻璃今年多有復產(chǎn)產(chǎn)線(xiàn)，但受環(huán)保影響，明年開(kāi)工或有所受限，重堿需求或也難以提升；成本端：在穩價(jià)保供政策下，煤炭供應維持穩定，但動(dòng)力煤價(jià)格預期或有所下滑，合成氨市場(chǎng)預期供應增量，需求弱勢；原料端價(jià)格預計處于震蕩運行；2023年隨著(zhù)產(chǎn)能增加，純堿市場(chǎng)處于供應過(guò)剩階段，2024年純堿產(chǎn)能預期繼續增加，而需求端難有增長(cháng)，市場(chǎng)供需失衡；國內消耗壓力大，而今年純堿出口市場(chǎng)持續保持良好，2024年預計純堿出口量將再有增加，來(lái)調節國內純堿供需平衡，2024年純堿市場(chǎng)運行壓力依舊較大，價(jià)格或處相對偏弱運行。
2.1 2012年-2023年中國純堿產(chǎn)能走勢圖
2013年至2014年，純堿產(chǎn)能持續增加，行情趨于低迷。行業(yè)在2015年經(jīng)歷一輪自發(fā)去產(chǎn)能，2016-2018連續三年保持了低增長(cháng)態(tài)勢，價(jià)格得以高位運行，行業(yè)利潤得到改善。2019年純堿行業(yè)新增產(chǎn)能188萬(wàn)噸，2020年純堿產(chǎn)能在此基礎上進(jìn)一步增加，2021年純堿產(chǎn)能有新投產(chǎn)有退出，年末產(chǎn)能3200萬(wàn)噸。2022年市場(chǎng)實(shí)際投產(chǎn)產(chǎn)能并不多，原計劃年底投產(chǎn)項目多推至2023年；受前期產(chǎn)能推遲，2023年整體新增產(chǎn)能釋放較多，阿拉善純堿項目一期500萬(wàn)產(chǎn)能、河南金山純堿項目200萬(wàn)等，供應整體增量較多。2.2 2021年-2023年中國純堿產(chǎn)量走勢圖
根據玻多多數據顯示：2023年1-11月中國純堿累計產(chǎn)量在2948.1萬(wàn)噸，較去年同期增加290.4萬(wàn)噸，增幅在10.93%，預計全年產(chǎn)量在3200萬(wàn)噸，同比增幅11%。
2023年中國純堿市場(chǎng)開(kāi)工率走勢波動(dòng)較大，其中最低點(diǎn)為8月份，開(kāi)工率為84%，主要因市場(chǎng)低迷及檢修季多數企業(yè)檢修；開(kāi)工最高為3月份，開(kāi)工率為96%。
根據海關(guān)數據顯示：2023年1-11月中國純堿進(jìn)口量在61.75萬(wàn)噸，同比去年同期增長(cháng)450%，進(jìn)口量增加約50.51萬(wàn)噸。預計全年總進(jìn)口量在70萬(wàn)噸。中國是全球最大生產(chǎn)國，因此純堿進(jìn)口量相對較少，個(gè)別企業(yè)有所進(jìn)口。根據海關(guān)數據顯示：2023年1-11月中國純堿出口量在140.37萬(wàn)噸，同比下降19%，出口量減少約33.58萬(wàn)噸。預計全年總出口量在145萬(wàn)噸。5.1 2023年中國純堿表觀(guān)消費量分析
根據數據顯示：2023年1-11月中國純堿表觀(guān)消費量約2861.58萬(wàn)噸，同比2022年1-11月消費量2494.98萬(wàn)噸，增幅在15%。6.1 2023年中國純堿廠(chǎng)家庫存分析
2023年純堿廠(chǎng)家庫存整體呈低位震蕩運行，全年也可分為兩波走向，第一波上漲在5月份，市場(chǎng)弱勢庫存增加，隨后持續去庫至9月份，價(jià)格也基本迎來(lái)年內高位；全年市場(chǎng)平均庫存水平在33.94萬(wàn)噸，相比2021、2022年庫存量持續處于低位水平。
整體來(lái)看，2023年純堿市場(chǎng)運行情況較好，純堿價(jià)格高位，企業(yè)利潤整體較為可觀(guān)，2023年國內純堿行業(yè)利潤整體呈現“穩-漲-跌-漲”的趨勢，隨著(zhù)市場(chǎng)價(jià)格及成本的變化而變化，持續處高盈利水平。
