2023年雖光伏玻璃新產(chǎn)能增速有所放緩，但整體來(lái)看需求釋放不及預期，供需差呈現擴大趨勢，價(jià)格低位震蕩為主。2024年在新能源占比提升背景下，終端裝機需求持續增加，而光伏玻璃產(chǎn)能增速有繼續放緩預期，預計供需差或有所修復。
從全年價(jià)格來(lái)看，2.0mm鍍膜玻璃主流價(jià)格17-19.5元/平方米，3.2mm鍍膜主流價(jià)格25.5-27.5元/平方米，波動(dòng)范圍2-2.5元/平方米。年內雖需求增速在4成以上，但鑒于光伏玻璃在產(chǎn)產(chǎn)能偏高，且仍有增量，整體來(lái)看，供過(guò)于求趨勢延續。同時(shí)，鑒于部分區域消納問(wèn)題，終端裝機項目推進(jìn)受限，組件市場(chǎng)交投欠佳，價(jià)格亦呈現連續下行趨勢。組件環(huán)節利潤空間壓縮，對于輔材料環(huán)節壓價(jià)心理明顯，全年光伏玻璃價(jià)格低位震蕩運行。
供應端來(lái)看，新產(chǎn)線(xiàn)投產(chǎn)節奏放緩，但在產(chǎn)產(chǎn)能偏高，且有增量情況下，供應量較為充足
據卓創(chuàng )資訊數據統計顯示，截至12月底，國內超白壓延玻璃在產(chǎn)基地54個(gè)，窯爐122座，生產(chǎn)線(xiàn)490條，日熔量為99530噸/日，同比增加31.17%。年內新點(diǎn)火窯爐23座，日熔量合計25050噸/日，復產(chǎn)窯爐2座，日熔量合計1350噸/日，全年來(lái)看，新增產(chǎn)能26400噸/日。
從全年數據來(lái)看，2023年產(chǎn)能置換及風(fēng)險預警影響，加之供需失衡，光伏玻璃廠(chǎng)家利潤空間壓縮下的自主延期，整體來(lái)看，產(chǎn)能新增節奏稍有放緩。目前光伏玻璃月度產(chǎn)量可對應50GW及以上的組件產(chǎn)量，加之部分超白浮法玻璃應用于雙玻組件底板，部分時(shí)間段供需差擴大，供過(guò)于求加劇。
2024年來(lái)看，雖目前市場(chǎng)處于供過(guò)于求階段，企業(yè)利潤空間壓縮，部分時(shí)間段略有虧損，但鑒于在建產(chǎn)線(xiàn)眾多，部分一體化企業(yè)及浮法玻璃企業(yè)仍積極布局光伏市場(chǎng)占有率，因此供應仍呈現連續增加趨勢。預計2024年新增產(chǎn)能在18000噸/日左右，增幅18%左右，較2023年放緩。
需求端來(lái)看，海內外市場(chǎng)新能源占比提升，消納限制增速
2023年國內光伏新增裝機量預計180GW左右，較去年增加105%。目前國內光伏發(fā)電量占總發(fā)電量的7%左右，按照碳達峰及碳中和目標，至2030年光伏發(fā)電量需占總發(fā)電量的30%及以上，雙碳目標下，光伏裝機增量空間較大。但是電網(wǎng)消納等環(huán)節對于增速存在局限性。2024年預計裝機量為230GW及以上，增速可保持在25-30%。
綜上所述，2024年來(lái)看，雖產(chǎn)能增速放緩，需求呈現繼續增加趨勢，供需關(guān)系較2023年有緩和預期。但鑒于光伏玻璃在產(chǎn)產(chǎn)能基數較大，且仍有增量，整體來(lái)看，供過(guò)于求現狀暫時(shí)難以徹底緩解。
價(jià)格方面，預計2024年全年價(jià)格延續低位震蕩走勢
預計2024年光伏玻璃價(jià)格延續低位震蕩走勢。其中一季度來(lái)看，受下游組件環(huán)節開(kāi)工率下降影響，光伏玻璃廠(chǎng)家訂單跟進(jìn)不足，庫存呈現增加趨勢。部分玻璃廠(chǎng)家為控制庫存增速，成交存商談空間，加之春節假期期間，部分運輸受限，預計一季度2.0mm鍍膜主流價(jià)格為16-17元/平方米，3.2mm鍍膜玻璃主流價(jià)格為25-26元/平方米，價(jià)格為全年低值。第二三季度隨著(zhù)海外訂單及國內市場(chǎng)啟動(dòng)，需求升溫，價(jià)格有小幅反彈預期。四季度來(lái)看，部分項目收尾，價(jià)格進(jìn)入下行趨勢。
綜上所述，雖光伏發(fā)電增量空間可期，但鑒于前期光伏玻璃產(chǎn)能增幅較大，短期來(lái)看，市場(chǎng)持續處于供過(guò)于求狀態(tài)，價(jià)格難有明顯波動(dòng)。后期隨著(zhù)需求持續增加，疊加新產(chǎn)能投放節奏放緩，供需關(guān)系逐漸修復。
