供需關(guān)系好轉，新單價(jià)格上調
三季度國內終端光伏電站項目陸續啟動(dòng)，加之海外訂單跟進(jìn)，組件廠(chǎng)家開(kāi)工尚可，部分大廠(chǎng)接近滿(mǎn)開(kāi)。隨著(zhù)生產(chǎn)推進(jìn)，部分剛需采購。玻璃廠(chǎng)家成交陸續好轉，庫存呈現連續下降趨勢。加之純堿新產(chǎn)能投產(chǎn)晚于預期，供應偏緊，價(jià)格漲幅明顯，玻璃生產(chǎn)成本增加。9月份，2.0mm鍍膜玻璃主流報價(jià)19.5-20元/平方米，3.2mm鍍膜玻璃主流報價(jià)27.5-28元/平方米，較上月上調2元/平方米，環(huán)比漲幅分別為11.43%、7.84%，為年內價(jià)格高值。
雖緩但增，四季度產(chǎn)能仍有增量
從光伏玻璃新增產(chǎn)能來(lái)看，2022年光伏玻璃新點(diǎn)火窯爐32座，日熔量合計32500噸/日，復產(chǎn)窯爐4座，日熔量合計3050噸/日，至年末在產(chǎn)產(chǎn)能75880噸/日，年內新點(diǎn)火及復產(chǎn)產(chǎn)能占總產(chǎn)能的46.85%。進(jìn)入2023年，一方面由于產(chǎn)能置換及風(fēng)險預警限制，另一方面鑒于供需關(guān)系轉變，階段性供過(guò)于求加劇，企業(yè)投產(chǎn)稍顯謹慎。截止目前，新點(diǎn)火窯爐15座，合計日熔量18650噸/日，復產(chǎn)窯爐2座，合計產(chǎn)能1350噸/日。按照目前在產(chǎn)產(chǎn)能核算，新點(diǎn)火及復產(chǎn)產(chǎn)能占總產(chǎn)能的21.77%，增速同比明顯放緩。
2023年雖新增產(chǎn)能較去年減少，但仍有部分產(chǎn)線(xiàn)有投產(chǎn)計劃。后期來(lái)看，供應仍有增量。按照目前對于有計劃點(diǎn)火產(chǎn)線(xiàn)統計，綜合考慮目前在產(chǎn)產(chǎn)能，預計到年末國內光伏玻璃總產(chǎn)能將達10萬(wàn)噸/日水平。
目前需求存支撐，持續性仍需觀(guān)察
從需求端來(lái)看，目前組件廠(chǎng)家保持較高開(kāi)工率，隨著(zhù)生產(chǎn)推進(jìn)，部分剛需采購。而鑒于海外訂單減量，加之國內裝機項目推進(jìn)一般，部分已零星下調開(kāi)工。同時(shí)部分頭部廠(chǎng)家組件成品庫存較多，為規避后市風(fēng)險，四季度開(kāi)工繼續縮減概率較大，訂單需求持續性仍需觀(guān)察。
下游開(kāi)工下滑及成本縮減下，后期市場(chǎng)承壓
目前對于四季度光伏玻璃價(jià)格走勢觀(guān)點(diǎn)分化。其中部分認為，年末國內搶裝需求可期，需求端支撐延續，加之純堿價(jià)格居高不下，成本支撐明顯，疊加近期玻璃廠(chǎng)家庫存持續下降走勢，預計后期價(jià)格有繼續上漲空間。部分認為，純堿新產(chǎn)能陸續達產(chǎn)，后期價(jià)格或明顯下滑，成本壓力稍減。同時(shí)國內外市場(chǎng)需求趨弱，組件廠(chǎng)家或側重消化成品庫存，開(kāi)工有較大縮減空間。屆時(shí)玻璃訂單量減少，廠(chǎng)家庫存持續增加背景下，預計部分讓利吸單，成交價(jià)格松動(dòng)。
四季度部分招標項目推進(jìn)，需求端存一定支撐，但不足以支撐價(jià)格繼續上漲。目前光伏玻璃在產(chǎn)產(chǎn)能偏高，加之部分浮法超白玻璃補入，供應相對充足。而近期組件價(jià)格承壓下滑，且部分企業(yè)成品庫存壓力明顯，因此后期生產(chǎn)積極性或受挫，開(kāi)工下滑可能性較大。加之純堿新產(chǎn)能陸續達產(chǎn)，價(jià)格有下行預期。綜上所述，供過(guò)于求加之成本支撐減弱情況下，預計四季度光伏玻璃價(jià)格呈現下行趨勢。
