2023年，化學(xué)品生產(chǎn)商將面臨經(jīng)濟增長(cháng)放緩、需求下滑以及關(guān)鍵產(chǎn)品鏈供應過(guò)剩的局面。與上游能源及煉油行業(yè)利潤率形成鮮明對比的是，2022年年末石化品生產(chǎn)利潤率開(kāi)始減弱，今年則將繼續面臨壓力。
標普全球商品洞察公司石油市場(chǎng)、中游、下游和化學(xué)品業(yè)務(wù)全球高級副總裁馬克·埃拉莫表示：“石化過(guò)剩產(chǎn)能將嚴重影響行業(yè)利潤，使市場(chǎng)盈利更依賴(lài)于停工情況和需求增長(cháng)?！边^(guò)去兩年來(lái)，石油化工市場(chǎng)一直面臨著(zhù)供應過(guò)剩的威脅，但由于物流限制和極端惡劣天氣，石化品到貨被推遲。埃拉莫表示：“除非出現重大供應中斷或供應鏈問(wèn)題，石化行業(yè)的困難會(huì )在2023年持續，甚至蔓延到2024年?！?/span>
美國化工理事會(huì )(ACC)發(fā)布的《2022年年底形勢與展望》稱(chēng)，2022年，美國化學(xué)工業(yè)表現穩定，產(chǎn)量增長(cháng)3.9%，達到有史以來(lái)的最好水平，但2023年前景卻大不相同。2022年上半年出現的增長(cháng)勢頭已經(jīng)消退，由于庫存高企和許多出口及最終用途市場(chǎng)增長(cháng)前景疲軟，ACC經(jīng)濟學(xué)家預計2023年美國化學(xué)品產(chǎn)量將下降。
ACC首席經(jīng)濟學(xué)家兼經(jīng)濟和統計主管瑪莎·摩爾表示：“2022年年底全球經(jīng)濟出現了重大挑戰，給化工生產(chǎn)商帶來(lái)了不利影響。高通脹導致各國央行采取了激進(jìn)措施，使美國和海外經(jīng)濟放緩。俄烏沖突持續，可能會(huì )使東歐經(jīng)濟邊緣化，高能源價(jià)格的溢出效應正在損害西歐經(jīng)濟和許多依賴(lài)進(jìn)口能源和食品的新興市場(chǎng)經(jīng)濟體?！睒似杖蝾A測，2023年，實(shí)際GDP增速將從2022年的2.9%降至1.6%，工業(yè)產(chǎn)量增速將從2022年的3.0%降至1.4%。標普全球市場(chǎng)情報全球經(jīng)濟執行董事薩拉·約翰遜表示：“從2022年年底或2023年年初開(kāi)始，占全球化工產(chǎn)量一半的歐洲和北美經(jīng)濟很可能出現輕度衰退。高通脹和緊縮的貨幣政策將破壞可自由支配的消費支出、住房建設和商業(yè)投資?！眮喬?、中東和非洲新興市場(chǎng)的韌性將使全球經(jīng)濟繼續向前發(fā)展，盡管2023年的增長(cháng)步伐可能非常緩慢。不過(guò)，ACC預計，2024年基礎化學(xué)品和特種化學(xué)品產(chǎn)量都會(huì )反彈。摩爾表示，隨著(zhù)西歐化學(xué)品產(chǎn)量從低迷水平回升，亞洲產(chǎn)量反彈，全球化學(xué)品產(chǎn)量將以2.9%的速度增長(cháng)，只有東歐化學(xué)品產(chǎn)量預計將持平。
埃拉莫表示，塑料的韌性需求不足以緩解進(jìn)入周期性衰退的利潤壓力。過(guò)去幾年，石化品供應增速超過(guò)了需求增速。埃拉莫說(shuō)：“乙烯需求以每年600萬(wàn)噸速度增長(cháng)，而供應增量已經(jīng)大大超過(guò)了這一水平，尤其是在2021年和2022年?！?020~2022年，全球乙烯產(chǎn)能增加超過(guò)1000萬(wàn)噸，主要集中在亞洲和北美。2023年擴張速度將放緩，尤其是歐洲和亞洲地區以石腦油為原料的乙烯裝置將面臨整合。部分生產(chǎn)商可能還需對盈利能力不佳的資產(chǎn)采取永久停工措施。
各地區中，市場(chǎng)人士比較看重中國市場(chǎng)。市場(chǎng)人士預測，2023年中國經(jīng)濟增速將明顯反彈，預計增速5.5%，并引領(lǐng)化學(xué)品需求復蘇。埃拉莫表示：“在基礎化學(xué)品和特化品方面，中國占據了所有關(guān)鍵指標的主導地位?！敝袊壳罢蓟A化學(xué)品需求的40%，產(chǎn)能的34%。按市場(chǎng)值計算，中國占特種化學(xué)品需求的26%。
投行杰富瑞分析師勞倫斯·亞歷山大表示，中國化學(xué)品需求的復蘇或將給美國化工公司帶來(lái)機會(huì )?？傮w來(lái)看，今年夏秋季，美國經(jīng)濟溫和下行，歐洲和中國部分領(lǐng)域將有改善。
對美國市場(chǎng)，ACC則相對悲觀(guān)。該機構預計2023年美國化學(xué)品(不包括藥品)產(chǎn)量下降1.2%，其中基礎化學(xué)品產(chǎn)量下降1.5%，專(zhuān)用化學(xué)品產(chǎn)量下降1.2%，農用化學(xué)品產(chǎn)量增長(cháng)0.6%，消費化學(xué)品產(chǎn)量下降1%。ACC預測2023年美國經(jīng)濟將出現輕度衰退，美國GDP增長(cháng)預計將持平。2023年美國化工生產(chǎn)商面臨的挑戰主要包括：運輸和物流成本、增加的原材料成本、吸引和留住高素質(zhì)的勞動(dòng)力、貿易的不確定性、疲軟的美國經(jīng)濟和消費能力等。
