1、全球純堿產(chǎn)能分布
純堿全球產(chǎn)能分布來(lái)看，目前全球總產(chǎn)能約7360萬(wàn)噸，其中中國是最大的純堿生產(chǎn)國，年產(chǎn)能3300萬(wàn)噸，占全球純堿產(chǎn)能45％，中國主要以氨堿法和聯(lián)堿法生產(chǎn)為主，按照卓創(chuàng )數據統計，占比分別為44％、50％，天然堿法占比約6％。其次是美國，產(chǎn)能1360萬(wàn)噸，占比約18％，美國以天然堿為主，有5家純堿生產(chǎn)商，全部生產(chǎn)天然堿，2010年以來(lái)，美國純堿產(chǎn)量始終保持在1150萬(wàn)噸以上，2020年受疫情影響，純堿產(chǎn)量降為970萬(wàn)噸，同比下滑20.6％，2021年產(chǎn)量重新回歸到1200萬(wàn)噸。美國純堿市場(chǎng)供大于求，對外出口規模較大，出口占比常年保持在50％以上，是全球最大的純堿出口國，2020年美國出口純堿570萬(wàn)噸，2021年美國出口純堿650萬(wàn)噸。歐洲純堿產(chǎn)能950萬(wàn)噸，占比約13％，產(chǎn)能分布不均衡，西歐需要大量進(jìn)口純堿，東歐大量出口純堿。土耳其純堿產(chǎn)能580萬(wàn)噸，占比約8％，土耳其純堿大量出口，僅次于美國，2021年出口純堿430萬(wàn)噸。獨聯(lián)體產(chǎn)能460萬(wàn)噸，占比約6％，印度次大陸產(chǎn)能450萬(wàn)噸，占比約6％，伊朗產(chǎn)能120萬(wàn)噸，占比約2％，日本、南美洲產(chǎn)能50萬(wàn)噸，越南產(chǎn)能約20萬(wàn)噸。
全球純堿產(chǎn)量目前基本上處于一個(gè)平穩態(tài)勢，增速較慢， 其中2020年受疫情影響，產(chǎn)量處于負增長(cháng)，目前每年產(chǎn)量基本上保持在5500萬(wàn)噸左右。中國純堿產(chǎn)量占全球占比2010年至2017年呈逐年增加態(tài)勢，目前產(chǎn)量占比維持在50％左右，隨著(zhù)遠興能源的投產(chǎn)，占比有望進(jìn)一步提升。
從全球生產(chǎn)工藝來(lái)看，氨堿法占比45％，天然堿法30％，聯(lián)堿法20％。其中中國主要使用化學(xué)制堿，美國和土耳其主要是天然堿。全球天然堿集中度比較高，據Ciner，2021年全球天然堿行業(yè)CR3已高達79％，其中美國第一大廠(chǎng)商WE Soda占比達42％。而天然堿工藝流程短設備簡(jiǎn)單，沒(méi)有廢液廢渣，更環(huán)保，最大的優(yōu)勢在于生產(chǎn)成本低，據Ciner數據，2021年全球氨堿法、聯(lián)堿法的生產(chǎn)成本分別約為天然堿法的1.8、2.3倍。而從全球未來(lái)投產(chǎn)趨勢來(lái)看，主要新增產(chǎn)能以天然堿為主，中國遠興能源一期項目500萬(wàn)噸天然堿計劃2023年年中投產(chǎn)，二期項目280萬(wàn)噸天然堿計劃2025年投產(chǎn)。另外美國2025年還有兩個(gè)250萬(wàn)噸天然堿的項目計劃投產(chǎn)。如果這些大規模的天然堿順利投產(chǎn)，一方面是對純堿供需的巨大扭轉，另外天然堿的價(jià)格優(yōu)勢也會(huì )對氨堿和聯(lián)堿造成巨大沖擊。
2、全球純堿消費分布
全球純堿消費穩定增長(cháng)，2017年到2019年年均消費增速維持在2.7％，2020年受疫情影響，需求降低6.2％。隨著(zhù)疫情影響減弱，需求復蘇，2021年純堿需要達到6360萬(wàn)噸。而中國作為最大的純堿消費國，消費占比約44％左右，得益于光伏玻璃需求拉動(dòng)，國內純堿消耗穩定增長(cháng)，2021年消費量達到2857萬(wàn)噸。
亞洲是最大的純堿消費區，消費占比60％，其中中國消費占比43％，印度次大陸消費占比9％，其他亞洲地區8％。西歐地區消費占比11％，北美地區10％，中東歐地區9％，非洲3％。碳中和發(fā)展情景，未來(lái)中國光伏玻璃仍存在大量待投產(chǎn)的產(chǎn)能，中國仍將是全球純堿需求增加的主力軍，全球消費占比有望繼續增加。
3、全球純堿貿易情況
從純堿貿易流向圖來(lái)看，美國是全球最大的純堿出口商，其次是土耳其，中中國也是主要的純堿出口國之一。2021年全球出口情況來(lái)看，美國出口占比40％，其次是土耳其26％，保加利亞7％，德國和中國均是5％，俄羅斯3％。其中美國主要出口到南美洲、東南亞、加拿大墨西哥、東北亞等地，近幾年美國純堿出口量維持在600萬(wàn)噸-700萬(wàn)噸，呈逐年增加態(tài)勢，其中2020年受疫情影響，出口量減少至600萬(wàn)噸以下。土耳其主要出口到西歐、東南亞、非洲、南美洲、中東等地區，其中西歐占比達到近一半，2008年之前土耳其出口量較少，不到50萬(wàn)噸，近幾年出口量大增，2018年以來(lái)出口量維持在350萬(wàn)噸左右。
而產(chǎn)能不足，需要進(jìn)口的區域主要有東南亞、中南美洲、西歐、中東、印度次大陸、非洲、澳洲等地區，進(jìn)口占比分別為23％、20％、15％、13％、9％、8％、3％。
4、中國純堿進(jìn)出口
中國純堿最主要的進(jìn)口來(lái)源國為美國、土耳其，進(jìn)口占比達到90％左右。2021年中國進(jìn)口美國堿126570噸，占比達到53％，進(jìn)口土耳其堿87840噸，占比達到37％，進(jìn)口肯尼亞堿5954噸，占比3％，進(jìn)口烏茲別克斯坦堿5670噸，占比2％，其他零零散散的從日本、伊朗、阿聯(lián)酋、意大利、保加利亞等地進(jìn)口，占比5％。目前全球純堿產(chǎn)能約有三分之一為天然法工藝，大部分分布在美國，成本最低，成本優(yōu)勢明顯，進(jìn)入中國市場(chǎng)的量也最大。近年來(lái)，美國天然堿公司的純堿穩居中國純堿進(jìn)口首選，主要是因為美國天然堿公司在中國已經(jīng)形成一整套較為完整和穩定的物流配送體系，合約履約率高，國際口碑極佳。
中國純堿的出口目的國以東北亞、東南亞和南亞國家為主，其中韓國的數量最大，2021年出口量為13.56萬(wàn)噸，占比18％，其他主要出口目的國包括越南、印度尼西亞、菲律賓、孟加拉國、日本、朝鮮、泰國、中國臺灣等，2021年出口量分別為10.45萬(wàn)噸、10.29萬(wàn)噸、9.82萬(wàn)噸、7.8萬(wàn)噸、3.57萬(wàn)噸、2.76萬(wàn)噸、2.6萬(wàn)噸、1.98萬(wàn)噸，占比分別為14％、13％、13％、10％、5％、4％、3％、3％。其他國家出口占比17％。
我國是純堿凈出口國，維持貿易順差的格局。2021年我國出口75.86萬(wàn)噸，進(jìn)口純堿23.75萬(wàn)噸，凈出口為52.11萬(wàn)噸。與國內純堿總量和總需求量相比，出口和進(jìn)口占比都不高，僅作為國內純堿供需平衡調節的途徑之一。
國內外純堿價(jià)格是影響純堿進(jìn)口數量的主要因素。2020-2021年隨著(zhù)國內純堿價(jià)格大漲后，進(jìn)口量有明顯提升。近年國內純堿價(jià)格波動(dòng)較大，下游采購避險情緒較強。我國個(gè)別玻璃企業(yè)與國際純堿主要出口商美國天然堿公司和土耳其愛(ài)硼礦業(yè)集團進(jìn)行合作，簽訂長(cháng)期合作合同，希望通過(guò)適量進(jìn)口來(lái)達到平抑生產(chǎn)成本的目的。到了2022年進(jìn)出口格局出現反轉，出口量大幅增加，7月份出口量攀升至21萬(wàn)噸歷史高位，主要原因在于國外能源價(jià)格飆升后，國外純堿成本優(yōu)勢下降。
5、2022年中國純堿出口大幅增加背后原因
2022年國內純堿出口大幅增加，背后最主要原因在于國外能源價(jià)格飆升。俄烏沖突對全球能源市場(chǎng)造成劇烈沖擊，全球能源價(jià)格飆升，截止8月25日，美國天然氣價(jià)格飆升至9.468美元/百萬(wàn)英熱，相對年初增長(cháng)153％，歐洲天然氣價(jià)格飆升至303.975歐元/MWH，相對年初增長(cháng)354％。按照美國天然堿為例，單噸能耗約4.5百萬(wàn)英熱，截止目前能耗成本增加25.78美元。另外，根據美國天然堿協(xié)會(huì )ANSAC，針對不斷提升的天然氣價(jià)格，自2022年1月1日起在天然氣價(jià)格超過(guò)5.00美元/百萬(wàn)英熱的時(shí)候將對向全球客戶(hù)和經(jīng)銷(xiāo)商運送的所有純堿產(chǎn)品征收天然氣附加費，且天然氣價(jià)格每上漲1美元/百萬(wàn)英熱，附加費增加2美元/噸，按照目前天然氣價(jià)格，每噸純堿需征收10美元的附加費，綜合來(lái)看，目前美國天然堿成本增加35.78美元，海外純堿成本進(jìn)一步提升。而中國國產(chǎn)天然氣占比60％左右，且中國幾乎無(wú)出口能力，成為了國內價(jià)格有效壓艙石，此外進(jìn)口天然氣中國內還有大量從中亞、俄羅斯進(jìn)口的管道天然氣，以長(cháng)協(xié)價(jià)格為主，降低了國內價(jià)格波動(dòng)，目前國內天然氣價(jià)格6500元/噸，與年初時(shí)價(jià)格相當，波動(dòng)不大。動(dòng)力煤方面，截止8月19日，歐洲ARA港動(dòng)力煤現貨價(jià)為325美元/噸，相對年初增長(cháng)117％，理查德RB動(dòng)力煤現貨價(jià)為320美元/噸，相對年初增長(cháng)178％。而今年國內動(dòng)力煤價(jià)格相對國外波動(dòng)幅度較小，截止8月26日，秦皇島港山西產(chǎn)Q5500價(jià)格為1225元/噸，相對年初增長(cháng)49％。
國外能源價(jià)格的飆升，導致國外純堿價(jià)格成本優(yōu)勢大幅下降，根據彭博數據統計，2022年印度純堿價(jià)格不斷飆升，截止8月22日，價(jià)格高達56800盧比/噸，折算成人民幣4875元/噸，相對年初增長(cháng)56％，遠高于國內價(jià)格。隨著(zhù)國外純堿價(jià)格不斷攀升，今年內外價(jià)差不斷擴大，中國純堿出口優(yōu)勢大幅增加。
