最近，各地限電的新聞，上了頭條，對此的分析也不少，有說(shuō)是“碳中和”導致，有說(shuō)是不進(jìn)口澳大利亞煤礦導致。
但大部分都是純文字分析，數據分析偏少。
所以，花了點(diǎn)時(shí)間，拉了些數據，供大家參考。
先說(shuō)結論，本輪缺電，并非中國特有，而是全球性的。
源于全球能源結構，過(guò)快、過(guò)早向綠色能源調整，傳統能源投入不足。隨著(zhù)突發(fā)疫情，能源供需節奏被打亂，加劇供需矛盾，造成全球性的缺電。
而且，該現象，中短期無(wú)解，尤其到了今年冬天的用電高峰，會(huì )更突出。
先從國內電力供需來(lái)看，中國火電產(chǎn)量（供給），今年（紫線(xiàn)）相比往年是增加的，今年增加的還比較顯著(zhù)。
但是，相對于用電量（需求）而言，增幅并不夠。
而用電的大頭，正是第二產(chǎn)業(yè)，也就是工業(yè)。
因為中國從較早從疫情中恢復，又是目前幾乎唯一的生產(chǎn)大國，所以工業(yè)用電，增長(cháng)明顯。
這里還要補充一個(gè)細節，今年5月，全國關(guān)停了數字貨幣挖礦，當時(shí)有一個(gè)重要的原因，就是高耗能。
Digiconomist 的比特幣能源消耗指數預計，完成一筆比特幣交易需要耗費1544 千瓦時(shí)電量，這相當于美國普通家庭約53天的電量。
劍橋大學(xué)今年2月的一項分析顯示，比特幣挖礦消耗的能源超過(guò)了阿根廷，可位居能源消耗國前30名。
其實(shí)，當時(shí)這個(gè)政策，就是對下半年缺電有了預判。畢竟每年的用電高峰，集中在夏季和冬季。
對于我國火電而言，發(fā)電所需的動(dòng)力煤，去年以來(lái)，消費量持續在高位，甚至年初創(chuàng )出了歷史新高。
這也使得動(dòng)力煤的供需缺口問(wèn)題，尤為突出。
那這個(gè)缺口是如何造成的呢？
有人說(shuō)，是因為中國放棄從澳洲進(jìn)口煤炭。
可只要看下中國動(dòng)力煤進(jìn)口數量，就會(huì )發(fā)現，并沒(méi)有出現斷崖式下跌，但的確沒(méi)啥增長(cháng)。
動(dòng)力煤進(jìn)口長(cháng)期占國內使用量的5%-10%，澳大利亞占其中的50%，今年以來(lái)，國內通過(guò)擴大印尼（同比增加19.8%）、哥倫比亞（同比增加163.9%）、俄羅斯（同比增加79.8%）、南非（首次進(jìn)口，占總進(jìn)口量9.6%）等國的進(jìn)口，抵消了相當部分澳洲的空缺。
所以，這并不是主因。
真正的主因，在于過(guò)去多年，煤炭?jì)r(jià)格長(cháng)期低迷，給煤炭企業(yè)造成了巨大的生存壓力。
還記得去年底，河南永煤債券違約的事不？當時(shí)多少煤企，都命懸一線(xiàn)。
可沒(méi)過(guò)幾個(gè)月，就迎來(lái)了史無(wú)前例的超級周期。
而在當時(shí)，煤企連債都還不上了，投入也減少了：
現在煤價(jià)突然爆發(fā)了，產(chǎn)能豈是說(shuō)增就馬上能上來(lái)的。
實(shí)際上，海外也是一樣。
全球動(dòng)力煤價(jià)，也是從年初開(kāi)始，一路飆升。
歐美火力發(fā)電的主力天然氣，漲幅一點(diǎn)不比煤炭遜色：
背后原因，和中國也類(lèi)似：
年初以來(lái)，歐美電價(jià)持續大幅上漲，歐盟電價(jià)更是較1年前高出1倍有余。
截至7月，意大利、西班牙、德國、法國電價(jià)，分別較1年前大幅上漲166%、167%、170%、134%。
美國居民用電高達13.9美分/度、創(chuàng )歷史新高。
就其原因，也是能源結構問(wèn)題，歐洲是新能源占比，增加最猛的，天然氣持平，煤炭大跌。
美國相對而言現實(shí)了點(diǎn)，煤炭大跌，但跌幅由天然氣承接了。所以電價(jià)上漲的幅度，低于歐盟區。
不過(guò)，考慮到全球天然氣產(chǎn)能持續下滑，今年冬天，美國的日子也不好過(guò)。
而新能源，歐洲的風(fēng)電在超高壓天氣下，直接歇菜了：
美國的水電，今年也掛了：
按這個(gè)趨勢，歐美今年冬天，高天然氣價(jià)格下，“最貴的冬天”，已成定局。
回到國內，因為國情特殊，國內電價(jià)這幾年，一直壓著(zhù)沒(méi)漲。
當前煤價(jià)，對于電廠(chǎng)而言，意味著(zhù)發(fā)電就是虧錢(qián)。本來(lái)電力就供不應求，還不賺錢(qián)，難啊。
所以，按照當前這形式，限電預計還會(huì )持續一陣子，到明年開(kāi)春，都不一定能徹底恢復。
但對于經(jīng)濟的影響，不會(huì )小。
一方面，工廠(chǎng)停產(chǎn)，中下供給出現缺口，會(huì )帶來(lái)一定的通脹壓力。另一方面，也會(huì )影響中下游就業(yè)人口的收入，消費更慘。
所以，熬吧，控制好支出，別亂貸款。也控制好錢(qián)袋子，別亂投資。周期商品波動(dòng)太大，并不適合家庭理財。
看看上半年飆漲的鐵礦，腰斬只要3個(gè)月。
編者注：在新能源的道路上，不論你同行與否，不論你覺(jué)得這條路上有多少滿(mǎn)意或者不滿(mǎn)意的事情，也不論你覺(jué)得身邊人都是普通人或者英雄，但最終這群人的奮斗都會(huì )讓中國的科技橫掃這個(gè)世界。
