原標題：全面平價(jià)下的“陣痛”，2021年中國光伏產(chǎn)業(yè)鏈仍挑戰重重
在中國光伏電站投資商對全面平價(jià)后的光伏電站市場(chǎng)充滿(mǎn)希望的時(shí)候，上游產(chǎn)業(yè)鏈卻在疲于應對因下游投資高漲帶來(lái)的供需缺口。作為T(mén)O B的最終出口，本該最具話(huà)語(yǔ)權的組件企業(yè)在度過(guò)了魔幻般“賠錢(qián)”供貨的2020年后，仍將要面對挑戰重重的2021年。這是行業(yè)發(fā)展中供應鏈不匹配帶來(lái)的“陣痛”，也是整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)迎接更宏大發(fā)展目標中必然要經(jīng)歷的階段。
順延下來(lái)的“虧本”訂單
受多重因素影響，2020年競價(jià)項目有將近10GW需要在2021年完成并網(wǎng)或者組件補裝，而這部分組件訂單價(jià)格基本已經(jīng)在2020年鎖定，但時(shí)至當季，組件供應鏈的價(jià)格仍然居高不下。光伏們了解到，春節后，在某分布式項目的近期詢(xún)價(jià)中，某一線(xiàn)組件企業(yè)166組件報價(jià)1.72元/瓦，并且明確之后還會(huì )漲價(jià)。與去年四季度類(lèi)似的是，違約撕?jiǎn)闻c賠錢(qián)供貨仍是組件企業(yè)面臨的兩難選擇。
春節前，某龍頭組件企業(yè)業(yè)績(jì)暴雷備受關(guān)注，但長(cháng)期關(guān)注行業(yè)發(fā)展實(shí)際情況就可以發(fā)現，這并不是個(gè)例，一體化程度較弱以及業(yè)務(wù)板塊較為單一的組件企業(yè)業(yè)績(jì)勢必會(huì )受到四季度供貨的拖累。
2020年四季度，僅12月份國內便實(shí)現了超過(guò)21GW的裝機并網(wǎng)。而這繁榮景象的背后，是組件企業(yè)以高額價(jià)格采購原料、輔材，賠錢(qián)供貨的“犧牲”換來(lái)的。光伏們曾在文章《賠錢(qián)供貨的組件廠(chǎng)與駐廠(chǎng)催貨的投資商：何必互相為難？》一文中分析過(guò)，因玻璃、膠膜以及硅料等價(jià)格大漲，組件企業(yè)不僅面臨虧本供貨的壓力，甚至也采購不到足夠的量來(lái)支持訂單，面對業(yè)主的持續催單，巧婦亦難為無(wú)米之炊。
但彼時(shí)，行業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)在于下游需求持續向好，出貨量不斷攀升。在這背后，供應鏈不匹配帶來(lái)的供需矛盾卻達到了頂峰，作為T(mén)O B的最終出口，行業(yè)利潤卻從組件端悉數轉移至輔材等環(huán)節，“出力不賺錢(qián)”是組件企業(yè)2020年的真實(shí)寫(xiě)照。
作為直面終端客戶(hù)的環(huán)節，組件商在“保價(jià)”與“保單”之間艱難抉擇。國內市場(chǎng)中，以五大六小等為代表的央企在光伏電站投資領(lǐng)域市場(chǎng)占比日益提升，面對激烈的國內競爭，中標企業(yè)不得不犧牲利潤來(lái)供貨，但令行業(yè)費解的是，原計劃搶裝之后回歸正常供需的輔材、硅料等環(huán)節本可以在今年一季度迎來(lái)常規價(jià)格，但行情并未朝著(zhù)這個(gè)方向發(fā)展，甚至硅片的價(jià)格也在持續堅挺。
光伏們了解到，2020年某一線(xiàn)組件企業(yè)以1.48元/瓦的價(jià)格簽下了某電力央企的GW級供貨訂單，供貨時(shí)間在2021年一季度，但這筆訂單目前顯然無(wú)法照常推進(jìn)。作為商業(yè)化的企業(yè)，客戶(hù)與利潤無(wú)法兼得是不正常的，卻又難以抉擇。
終端爆發(fā)下的供需矛盾
與產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格高居不下形成鮮明對比的是，在30·60大目標下，以央企、國企等為代表的光伏電站開(kāi)發(fā)熱潮正在火速啟動(dòng)。據光伏們不完全統計，2020年下半年以來(lái)，新增備案項目（競價(jià)、平價(jià)名單除外）已經(jīng)近50GW，企業(yè)與各地方政府的簽約消息也在不斷傳來(lái)，跑馬圈地的熱情絲毫不亞于2017年的巔峰時(shí)期。
作為“十四五”的開(kāi)局之年，2021年各投資企業(yè)都卯足了勁力求補足其清潔能源板塊上的短板。目前國家能源集團、華能、三峽、中廣核等陸續提出了相關(guān)目標，據光伏們粗略估計，“十四五”期間新能源（光伏+風(fēng)電）裝機目標超過(guò)10GW/年的投資企業(yè)已經(jīng)超過(guò)8家。盡管受客觀(guān)條件限制，這些目標并不能在近期全部落地，但可以明確的是，下游市場(chǎng)已然爆發(fā)。
除此之外，海外市場(chǎng)的回溫與新市場(chǎng)的增長(cháng)態(tài)勢更讓業(yè)內歡喜鼓舞。內外需求的加持下，給行業(yè)帶來(lái)了更多可預期的空間。但在2021年，個(gè)別環(huán)節的供需情況仍然將給行業(yè)帶來(lái)挑戰，直接帶來(lái)的可能還有組件價(jià)格無(wú)法如常滿(mǎn)足平價(jià)收益率需求。
2021年硅料依然將維持緊平衡的常態(tài)，近日有媒體消息稱(chēng)某進(jìn)口多晶硅料報價(jià)飆升至110元/kg。雖然這并不會(huì )成為常態(tài)，但2021年硅料市場(chǎng)中，供應與價(jià)格的主導權大概率仍掌握在賣(mài)方手中，尤其是在搶裝的四季度。
受多重因素影響，2020年競價(jià)項目有將近10GW需要在2021年完成并網(wǎng)或者組件補裝，而這部分組件訂單價(jià)格基本已經(jīng)在2020年鎖定，但時(shí)至當季，組件供應鏈的價(jià)格仍然居高不下。光伏們了解到，春節后，在某分布式項目的近期詢(xún)價(jià)中，某一線(xiàn)組件企業(yè)166組件報價(jià)1.72元/瓦，并且明確之后還會(huì )漲價(jià)。與去年四季度類(lèi)似的是，違約撕?jiǎn)闻c賠錢(qián)供貨仍是組件企業(yè)面臨的兩難選擇。
春節前，某龍頭組件企業(yè)業(yè)績(jì)暴雷備受關(guān)注，但長(cháng)期關(guān)注行業(yè)發(fā)展實(shí)際情況就可以發(fā)現，這并不是個(gè)例，一體化程度較弱以及業(yè)務(wù)板塊較為單一的組件企業(yè)業(yè)績(jì)勢必會(huì )受到四季度供貨的拖累。
2020年四季度，僅12月份國內便實(shí)現了超過(guò)21GW的裝機并網(wǎng)。而這繁榮景象的背后，是組件企業(yè)以高額價(jià)格采購原料、輔材，賠錢(qián)供貨的“犧牲”換來(lái)的。光伏們曾在文章《賠錢(qián)供貨的組件廠(chǎng)與駐廠(chǎng)催貨的投資商：何必互相為難？》一文中分析過(guò)，因玻璃、膠膜以及硅料等價(jià)格大漲，組件企業(yè)不僅面臨虧本供貨的壓力，甚至也采購不到足夠的量來(lái)支持訂單，面對業(yè)主的持續催單，巧婦亦難為無(wú)米之炊。
但彼時(shí)，行業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)在于下游需求持續向好，出貨量不斷攀升。在這背后，供應鏈不匹配帶來(lái)的供需矛盾卻達到了頂峰，作為T(mén)O B的最終出口，行業(yè)利潤卻從組件端悉數轉移至輔材等環(huán)節，“出力不賺錢(qián)”是組件企業(yè)2020年的真實(shí)寫(xiě)照。
作為直面終端客戶(hù)的環(huán)節，組件商在“保價(jià)”與“保單”之間艱難抉擇。國內市場(chǎng)中，以五大六小等為代表的央企在光伏電站投資領(lǐng)域市場(chǎng)占比日益提升，面對激烈的國內競爭，中標企業(yè)不得不犧牲利潤來(lái)供貨，但令行業(yè)費解的是，原計劃搶裝之后回歸正常供需的輔材、硅料等環(huán)節本可以在今年一季度迎來(lái)常規價(jià)格，但行情并未朝著(zhù)這個(gè)方向發(fā)展，甚至硅片的價(jià)格也在持續堅挺。
光伏們了解到，2020年某一線(xiàn)組件企業(yè)以1.48元/瓦的價(jià)格簽下了某電力央企的GW級供貨訂單，供貨時(shí)間在2021年一季度，但這筆訂單目前顯然無(wú)法照常推進(jìn)。作為商業(yè)化的企業(yè)，客戶(hù)與利潤無(wú)法兼得是不正常的，卻又難以抉擇。
